Future Options Trading Beispiel

Call Options Eine Call Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert (ein Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu erwerben. Sie werden Anrufoptionen genannt, da der Käufer der Option den Basiswert vom Verkäufer der Option abrufen kann. Um dieses Recht oder Wahl hat der Käufer eine Zahlung an den Verkäufer eine Prämie. Diese Prämie ist die meisten der Käufer verlieren kann, da der Verkäufer kann nie für mehr Geld, sobald die Option gekauft wird. Der Käufer dann hofft, dass der Preis der Ware oder Futures nach oben verschieben wird, weil das den Wert seiner Call-Option erhöhen sollte, so dass er es später zu einem Gewinn zu verkaufen. Werfen Sie einen Blick auf ein paar Beispiele, um zu erklären, wie ein Anruf funktioniert. Real Estate Call Option Beispiel Verwenden Sie ein Land Option Beispiel, wo Sie wissen, über eine Farm, die einen aktuellen Wert von 100.000 hat, aber es gibt eine Chance, dass es drastisch steigt im nächsten Jahr, weil Sie wissen, dass eine Hotelkette denkt an den Kauf der Eigentum für 200.000 zu bauen ein riesiges Hotel gibt. So nähern Sie sich dem Besitzer des Landes, ein Landwirt, und sagen Sie ihm, dass Sie die Möglichkeit, das Land von ihm kaufen möchten im nächsten Jahr für 120.000 und Sie zahlen ihn 5.000 für dieses Recht oder Option. Die 5.000 oder Prämie, die Sie an den Eigentümer geben, ist seine Entschädigung für ihn aufgeben das Recht, das Eigentum über das nächste Jahr an jemand anderen zu verkaufen und erfordern ihn, es Ihnen für 120.000 zu verkaufen, wenn Sie dies wünschen. Ein paar Monate später nähert sich die Hotelkette dem Landwirt und sagt ihm, sie werden das Grundstück für 200.000 kaufen. Leider muss er dem Bauern sagen, dass er ihn nicht verkaufen kann, weil er die Option an Sie verkauft hat. Die Hotelkette nähert sich dann Ihnen und sagt, sie wollen, dass Sie ihnen das Land für 200.000 verkaufen, da Sie jetzt die Rechte an der saleys Verkauf haben. Sie haben nun zwei Möglichkeiten, um Ihr Geld zu machen. In der ersten Wahl können Sie Ihre Option ausüben und kaufen die Immobilie für 120.000 aus dem Landwirt und drehen um und verkaufen sie an die Hotelkette für 200.000 für einen Gewinn von 75.000. 200.000 aus der Hotelkette mdash120.000 an den Landwirt mdash5000 für den Preis der Option Leider haben Sie nicht 120.000, die Eigenschaft zu kaufen, so dass Sie mit der zweiten Wahl links sind. Die zweite Wahl ermöglicht es Ihnen, nur verkaufen die Option direkt an die Hotelkette für einen schönen Gewinn und dann können sie die Option ausüben und das Land vom Bauern kaufen. Wenn die Option erlaubt dem Inhaber, die Eigenschaft für 120.000 zu kaufen und die Eigenschaft ist jetzt wert 200.000 dann die Option muss mindestens 80.000 wert sein, was genau ist, was die Hotelkette ist bereit, Sie dafür bezahlen. In diesem Szenario werden Sie immer noch 75.000. 80.000 aus der Hotelkette mdash5000 bezahlt für die Option In diesem Beispiel ist jeder glücklich. Der Bauer bekam 20.000 mehr, als er dachte, das Land war wert plus 5.000 für die Option netting ihn ein 25.000 Gewinn. Die Hotelkette bekommt die Eigenschaft für den Preis, den sie bereit waren zu zahlen und kann jetzt ein neues Hotel errichten. Sie haben 75.000 auf eine begrenzte Risiko-Investition von 5.000 wegen Ihrer Einsicht gemacht. Dies ist die gleiche Wahl, die Sie in den Rohstoff-und Futures-Optionen Märkte, die Sie handeln werden. Sie werden in der Regel nicht ausüben Ihre Option und kaufen die zugrunde liegende Ware, denn dann müssen Sie kommen mit dem Geld für die Marge auf die Futures-Position genau so, wie Sie hätte kommen müssen, um mit der 120.000 auf die Immobilie zu kaufen. Stattdessen nur umdrehen und verkaufen die Option auf dem Markt für Ihren Gewinn. Hätte die Hotelkette keine Entscheidung getroffen, aber das Anwesen dann hätten Sie die Option ablaufen lassen müssen und hätten die 5.000 verloren. Futures Call Option-Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, das Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, Sie denken, Gold wird im Preis steigen und Dezember Gold-Futures sind derzeit Handel mit 1.400 pro Unze und es ist jetzt Mitte September. So kaufen Sie einen Dezember-Gold 1.500 Anruf für 10.00, der 1.000 jeder ist (1.00 im Gold ist Wert 100). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Option ist. Ihr Potenzial ist unbegrenzt, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind über 1.500. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat oben gekündigt. Lets sagen, Gold wird bis 1.550 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen abläuft), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus der Zeitung. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, die bei 1.550 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.400 ist und Sie kommen mit 150, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1.550 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) mdash1.400 Basispreis 150 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 150 Dollar auf dem Goldmarkt 15.000 (150X100) wert sind. Das ist, was die Option wert sein sollte. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 15.000 - 1.000 14.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 15.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 14.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold war unter Ihrem Ausübungspreis von 1.500 bei Sühne wäre es wertlos und Sie würden Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt zu verlieren. Trading-Optionen auf Futures Verträge Futures-Kontrakte stehen für alle Arten von Finanzprodukten, von Aktienindizes bis hin zu Edelmetallen, zur Verfügung. Trading-Optionen auf Futures basiert bedeutet Kauf oder Schreiben von Call-oder Put-Optionen in Abhängigkeit von der Richtung glauben, dass ein zugrunde liegendes Produkt zu bewegen. (Für mehr darüber, wie zu entscheiden, welche Call-oder Put-Option zu verwenden, siehe Welche Vertical Option Spread sollten Sie verwenden) Kaufoptionen bietet eine Möglichkeit, von der Bewegung der Futures-Kontrakte zu profitieren, aber zu einem Bruchteil der Kosten für den Kauf der tatsächlichen Zukunft . Kaufen Sie einen Anruf, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft zu erhöhen. Kaufen Sie eine Put, wenn Sie erwarten, dass der Wert einer Zukunft zu fallen. Die Kosten für den Kauf der Option ist die Prämie. Trader schreiben auch Optionen. Viele Futures-Kontrakte haben Optionen mit ihnen verbunden. Gold-Optionen, zum Beispiel, basieren auf dem Preis der Gold-Futures (bezeichnet als Basiswert), beide gelöscht durch die Chicago Mercantile Exchange (CME) - Gruppe. Das Kaufen der Zukunft erfordert das Setzen einer Anfangsspanne von 7.150 - dieser Betrag wird durch das CME eingestellt und schwankt durch Futures-Vertrag, der Steuerung von 100 Unzen Gold gibt. Kauf einer 2-Gold-Option. Zum Beispiel, kostet nur 2 x 100 Unzen 200, die so genannte Premium (plus Provisionen). Die Prämie und was die Option Kontrollen variiert durch die Option, aber eine Option Position fast immer kostet weniger als eine gleichwertige Futures-Position. (Für Einblicke, wie Goldpreise festgelegt sind, finden Sie unter The Insiders Who Fix Preise für Gold, Währungen und Libor) Kaufen Sie eine Call-Option, wenn Sie glauben, dass der Kurs des Basiswerts zu erhöhen. Sollten die zugrunde liegenden Preiserhöhungen vor Ablauf der Option ablaufen, steigt der Wert Ihrer Option. Wenn der Wert nicht erhöht, verlieren Sie die Prämie für die Option bezahlt. Kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie glauben, der zugrunde liegenden wird abnehmen. Wenn der Basiswert vor Ablauf der Optionen sinkt, erhöht sich Ihre Wertschöpfung. Wenn die Underlying nicht fallen, verlieren Sie die Prämie für die Option bezahlt. Optionspreise basieren ebenfalls auf Griechen, Variablen, die den Preis der Option beeinflussen. Griechen sind eine Reihe von Risikomessungen, die zeigen, wie exponiert eine Option ist, Zeit-Wert-Zerfall. Optionen werden vor dem Verfall gekauft und verkauft, um einen Gewinn zu sperren oder einen Verlust auf weniger als die gezahlte Prämie zu reduzieren. Schreiboptionen für Einkommen Wenn jemand eine Option kauft, musste jemand anderes diese Option schreiben. Der Schreiber der Option, die jeder sein kann, erhält die Prämie vom Käufer vor (Einkommen), ist aber dann verpflichtet, die Gewinne zu decken, die vom Käufer dieser Option erreicht werden. Die Option Schriftsteller Gewinn ist auf die erhaltene Prämie beschränkt, aber die Haftung ist groß, da der Käufer der Option erwartet die Option, Wert zu erhöhen. Daher haben Option Schriftsteller in der Regel die zugrunde liegenden Futures-Kontrakte schreiben sie Optionen auf. Dies sichert den möglichen Verlust des Schreibens der Option, und der Schriftsteller steckt die Prämie. Dieser Prozess wird als abgedeckte Call-Schreiben und ist ein Weg für einen Händler, um das Handelsergebnis mit Optionen, auf Futures, die sie bereits in ihrem Portfolio zu generieren. Eine schriftliche Option kann jederzeit ausgeschlossen werden, um einen Teil der Prämie zu sperren oder einen Verlust zu begrenzen. Handelsoptionen Anforderungen Für den Handel Optionen benötigen Sie ein Margin genehmigt Brokerage-Konto mit Zugriff auf Optionen und Futures-Handel. Optionen auf Futures-Quotes sind von der CME (CME) und der Chicago Board Options Exchange (CBOE), wo Optionen und Futures-Handel zur Verfügung stehen. Sie finden auch Anführungszeichen in der Handelsplattform von Options-Brokern zur Verfügung gestellt. Kaufoptionen auf Futures können bestimmte Vorteile gegenüber dem Kauf regelmäßiger Futures haben. Die Option Schriftsteller erhält die Prämie im Voraus aber haftet für die Käufer Gewinne aus diesem Grund, Option Schriftsteller in der Regel besitzen die eigenen die zugrunde liegenden Futures-Vertrag, um dieses Risiko abzusichern. Um Optionen zu kaufen oder zu schreiben, bedarf es eines Margin-genehmigten Maklerkontos mit Zugang zu CME - und / oder CBOE-Produkten. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Währung und anderen flüssigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Parität kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie wird sein. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Änderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist häufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Höhe der Kredite, die Maklerfirmen und. Beginner039s Guide To Trading Futures: Ein real-world Beispiel Nun, da Sie mehr vertraut sind mit den Konzepten und Tools des Handels Futures, werfen wir einen Blick Bei einem hypothetischen Schritt-für-Schritt-Beispiel. Schritt 1: Wählen Sie eine Maklerfirma und öffnen Sie ein Konto - Für dieses Beispiel verwenden wir die Maklerfirma XYZ und öffnen ein Konto. Schritt 2: Entscheiden Sie, welche Kategorie von Futures zu handeln - für dieses Beispiel können Sie wählen, um Metalle Futures Handel. Schritt 3: Entscheiden Sie, welches Instrument Sie innerhalb Ihrer gewählten Kategorie handeln können - Wählen Sie Gold. Schritt 4: Durchführung Forschung auf Ihrem ausgewählten Markt - Diese Forschung könnte grundlegende oder technische in der Natur je nach Ihren Präferenzen. So oder so, je mehr Arbeit Sie tun, desto besser Ihre Handelsergebnisse sind wahrscheinlich. Schritt 5: Formulieren Sie eine Meinung auf dem Markt - Lets sagen, dass nach unserer Forschung entscheiden wir, dass Gold wahrscheinlich von seinem derzeitigen Niveau von rund 1675 / oz steigen wird. Auf etwa 2000 / oz. Über die nächsten sechs bis 12 Monate. Schritt 6: Entscheiden Sie, wie wir unsere Ansicht am besten ausdrücken können. In diesem Fall wollen wir, da wir glauben, dass der Preis steigt, einen Futures-Kontrakt auf Gold kaufen, aber welcher Schritt 7a: Die verfügbaren Verträge auswerten - Es gibt zwei Goldkontrakte. Der Standardvertrag umfasst 100 Unzen, und der E-Mikro Vertrag umfasst 10 Unzen. Um unser Risiko bei unserem ersten Aufbruch in den Futures-Markt zu bewältigen, wählen wir den E-Micro-Vertrag. Schritt 7b: Bewertung der verfügbaren Verträge - Als nächstes wählen wir den Monat, in dem wir den Vertrag ablaufen lassen wollen. Denken Sie daran, mit Futures ist es nicht genug, um die Richtung des Marktes rechts zu bekommen, müssen Sie auch das Timing richtig zu bekommen. Ein längerer Vertrag gibt uns mehr Zeit, um richtig zu sein, ist aber auch teurer. Da unsere Marktsicht für einen Schritt höher in 6-12 Monaten ist, können wir einen Vertrag ablaufen, der in vier Monaten, acht Monaten oder 10 Monaten abläuft. Wählen Sie 10 Monate. Schritt 8: Führen Sie den Handel - Lets kaufen einen 10-Monats-E-Mikro-Gold-Vertrag. Schritt 9: Postanfangsspanne - In diesem Fall ist die aktuelle Tauschanforderung 911. Schritt 10: Set Stop-Loss - Nehmen wir an, wir wollen nicht mehr als 30 unserer verlieren Wette, so, wenn der Wert unseres Vertrags fällt unter 625 werden wir verkaufen. Schritt 11: Markt überwachen und Position entsprechend anpassen. Hinweis: Dieses Beispiel ist rein hypothetisch und keine Empfehlung oder Meinung. Dies sind grundlegende Schritte für die Durchführung eines Futures-Handel und Sie können feststellen, dass ein anderer Prozess für Sie arbeitet. Wie Sie mehr Erfahrung und Wissen zu gewinnen, sind Sie wahrscheinlich zu entwickeln, Ihr eigenes System, das Sie bequem mit.